您當(dāng)前位置:首頁(yè) > 知產(chǎn)百科 > 文章正文

財(cái)務(wù)分析的12個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)公式如何理解(財(cái)務(wù)指標(biāo)解釋及公式匯總)

日期:2023-03-17 14:26:25      點(diǎn)擊:

財(cái)務(wù)指標(biāo)是指企業(yè)總結(jié)和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的相對(duì)指標(biāo),財(cái)務(wù)工作實(shí)踐中,通過(guò)使用財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行解剖和分析,能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)濟(jì)效益的優(yōu)劣作出準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)與判斷。以下為小編整理的財(cái)務(wù)分析的12個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)公式如何理解?

投資考核指標(biāo)

1. 投資利潤(rùn)率=息稅前利潤(rùn)/總投資

投資利潤(rùn)率是指項(xiàng)目的年息稅前利潤(rùn)與總投資的比率,計(jì)算出的投資利潤(rùn)率應(yīng)與行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)投資利潤(rùn)率或行業(yè)的平均投資利潤(rùn)率進(jìn)行比較,若大于(或等于)標(biāo)準(zhǔn)投資利潤(rùn)率或平均投資利潤(rùn)率,則認(rèn)為項(xiàng)目是可以考慮接受的,否則不可行。

2.剩余收益=利潤(rùn)-投資額×預(yù)期最低投資報(bào)酬率

剩余收益=息稅前利潤(rùn)-總資產(chǎn)占用額×預(yù)期最低投資報(bào)酬率

剩余收益是指投資中心獲得的利潤(rùn),扣減其投資額(或凈資產(chǎn)占用額)按規(guī)定(或預(yù)期)的最低收益率計(jì)算的投資收益后的余額。是一個(gè)部門的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)超過(guò)其預(yù)期最低收益的部分。

盈利能力比率

3.銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入*100%

銷售凈利率是指企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)與銷售收入的對(duì)比關(guān)系,用以衡量企業(yè)在一定時(shí)期的銷售收入獲取的能力。該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來(lái)的凈利潤(rùn)的多少,表示銷售收入的收益水平。它與凈利潤(rùn)成正比關(guān)系,與銷售收入成反比關(guān)系,企業(yè)在增加銷售收入額的同時(shí),必須相應(yīng)地獲得更多的凈利潤(rùn),才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。

4.銷售毛利率=[(銷售凈收入-產(chǎn)品成本)/銷售凈收入]*100%

銷售毛利率是毛利占銷售凈值的百分比,通常稱為毛利率。其中毛利是銷售凈收入與產(chǎn)品成本的差。銷售毛利率是上市公司的重要經(jīng)營(yíng)指標(biāo),能反映公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力和獲利潛力。它反映了企業(yè)產(chǎn)品銷售的初始獲利能力,與同行業(yè)比較,如果公司的毛利率顯著高于同業(yè)水平,說(shuō)明公司產(chǎn)品附加值高,產(chǎn)品定價(jià)高,或與同行比較公司存在成本上的優(yōu)勢(shì),有競(jìng)爭(zhēng)力。與歷史比較,如果公司的毛利率顯著提高,則可能是公司所在行業(yè)處于復(fù)蘇時(shí)期,產(chǎn)品價(jià)格大幅上升。

5.資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)/[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2]*100%

資產(chǎn)凈利率是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的凈利潤(rùn)和資產(chǎn)平均總額的比率。資產(chǎn)凈利潤(rùn)率越高,說(shuō)明企業(yè)利用全部資產(chǎn)的獲利能力越強(qiáng);資產(chǎn)凈利潤(rùn)率越低,說(shuō)明企業(yè)利用全部資產(chǎn)的獲利能力越弱。資產(chǎn)凈利潤(rùn)率與凈利潤(rùn)成正比,與資產(chǎn)平均總額成反比。

6.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/[(期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì))/2]*100%

凈資產(chǎn)收益率又稱股東權(quán)益報(bào)酬率/凈值報(bào)酬率/權(quán)益報(bào)酬率/權(quán)益利潤(rùn)率/凈資產(chǎn)利潤(rùn)率,是凈利潤(rùn)與平均股東權(quán)益的百分比,是公司稅后利潤(rùn)除以凈資產(chǎn)得到的百分比率,該指標(biāo)反映股東權(quán)益的收益水平,用以衡量公司運(yùn)用自有資本的效率。指標(biāo)值越高,說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高。該指標(biāo)體現(xiàn)了自有資本獲得凈收益的能力。

負(fù)債比率

7.資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額)*100%

資產(chǎn)負(fù)債率是期末負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額的百分比,也就是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系。資產(chǎn)負(fù)債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過(guò)借債來(lái)籌資的,也可以衡量企業(yè)在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度。資產(chǎn)負(fù)債率這個(gè)指標(biāo)反映債權(quán)人所提供的資本占全部資本的比例,如果資產(chǎn)負(fù)債比率達(dá)到100%或超過(guò)100%說(shuō)明公司已經(jīng)沒(méi)有凈資產(chǎn)或資不抵債。

8.產(chǎn)權(quán)比率=(負(fù)債總額/股東權(quán)益)*100%

產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比率。是為評(píng)估資金結(jié)構(gòu)合理性的一種指標(biāo)。該指標(biāo)表明由債權(quán)人提供的和由投資者提供的資金來(lái)源的相對(duì)關(guān)系,反映企業(yè)基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。產(chǎn)權(quán)比率高是高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu),產(chǎn)權(quán)比率越低表明企業(yè)自有資本占總資產(chǎn)的比重越大,長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。

9.有形凈值債務(wù)率=[負(fù)債總額/(股東權(quán)益-無(wú)形資產(chǎn)凈值)]*100%

有形凈值債務(wù)率是企業(yè)負(fù)債總額與有形凈值的百分比。有形凈值是股東權(quán)益減去無(wú)形資產(chǎn)凈值,即股東具有所有權(quán)的有形資產(chǎn)的凈值。有形凈值債務(wù)率指標(biāo)實(shí)質(zhì)上是產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)的延伸,是更為謹(jǐn)慎、保守地反映在企業(yè)清算時(shí)債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益的保障程度。有形凈值債務(wù)率主要是用于衡量企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度和對(duì)債務(wù)的償還能力。這個(gè)指標(biāo)越大,表明風(fēng)險(xiǎn)越大;反之,則越小。同理,該指標(biāo)越小,表明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng),反之,則越弱。

10.已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用=(利潤(rùn)總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用)/(財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出+資本化利息)

已獲利息倍數(shù)是指上市公司息稅前利潤(rùn)相對(duì)于所需支付債務(wù)利息的倍數(shù),可用來(lái)分析公司在一定盈利水平下支付債務(wù)利息的能力。“息稅前利潤(rùn)”是指利潤(rùn)表中未扣除利息費(fèi)用和所得稅之前的利潤(rùn)。一般情況下,已獲利息倍數(shù)越高,企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。

變現(xiàn)能力比率

11、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)

流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率,用來(lái)衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前,可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力。一般說(shuō)來(lái),比率越高,說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強(qiáng),短期償債能力亦越強(qiáng);反之則弱。一般認(rèn)為流動(dòng)比率應(yīng)在2:1以上,流動(dòng)比率2:1,表示流動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)負(fù)債的兩倍,即使流動(dòng)資產(chǎn)有一半在短期內(nèi)不能變現(xiàn),也能保證全部的流動(dòng)負(fù)債得到償還。

流動(dòng)資產(chǎn),是指企業(yè)可以在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn),主要包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨等。

流動(dòng)負(fù)債,也叫短期負(fù)債,是指將在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù),包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他暫收應(yīng)付款項(xiàng)、預(yù)提費(fèi)用和一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款等。

12、速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

速動(dòng)比率是指速動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率。它是衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力。速動(dòng)資產(chǎn)包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款,可以在較短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)。而流動(dòng)資產(chǎn)中存貨及1年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)不應(yīng)計(jì)入。速動(dòng)比率的高低能直接反映企業(yè)的短期償債能力強(qiáng)弱,它是對(duì)流動(dòng)比率的補(bǔ)充。

推薦閱讀:

本文來(lái)源:http://jrao.cn/baike/8137.html

最新文章

稅務(wù)登記證可以注銷嗎(稅務(wù)注銷需要什么材料和流程) 注冊(cè)一個(gè)公司的流程怎樣費(fèi)用多少(注冊(cè)公司的手續(xù)和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)) 辦理股東變更需要什么資料(股份變更流程) 寧波注冊(cè)公司流程及費(fèi)用(寧波注冊(cè)公司的完整流程) 辦理分公司需要帶什么資料(注冊(cè)分公司的流程和所需材料)
熱門商標(biāo)推薦